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Jul 15, 2023

Die Kosten für den Containertransport sinken, da die Konsumausgaben sinken

Oliver Telling und Valentina Romei in London und Richard Milne in Kopenhagen

Oliver Telling und Valentina Romei in London und Richard Milne in Kopenhagen

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Der Preis für den Versand von Waren auf wichtigen globalen Handelsrouten ist um 85 Prozent unter seinen Höchststand gefallen, da die Lebenshaltungskostenkrise die Verbraucherausgaben beeinträchtigt und die pandemiebedingten Unterbrechungen der Lieferkette nachlassen.

In diesem Monat kostete es 1.444 US-Dollar, einen Standard-40-Fuß-Stahlcontainer kurzfristig von Ostchina an die Westküste der USA zu transportieren, so der Schifffahrtsdatenspezialist Xeneta, ein Rückgang gegenüber einem Höchststand von 9.682 US-Dollar im März letzten Jahres. Auch die weit verbreiteten Verzögerungen und Warteschlangen, die Häfen auf dem Höhepunkt der Pandemie heimsuchten, sind verschwunden.

Das Kieler Institut, eine deutsche Denkfabrik, sagte, dass die Menge der versendeten Waren trotz eines monatlichen Anstiegs von 2,1 Prozent im Januar 2023 um 5 Prozent gegenüber dem Niveau vom Januar 2022 zurückgegangen sei.

Hinter dem Rückgang steht ein Rückgang der Nachfrage nach Waren, von denen 90 Prozent per Schiff den Einzelhandel erreichen. Die Nachfrage ist aufgrund der steigenden Inflation zurückgegangen, was in mehreren Volkswirtschaften eine schwere Krise der Lebenshaltungskosten auslöste und die Zentralbanken dazu veranlasste, zu versuchen, die Ausgaben durch höhere Zinssätze einzuschränken. Die Wiedereröffnung von Bars, Restaurants und anderen während der Pandemie geschlossenen Einrichtungen hat auch zu höheren Ausgaben für Dienstleistungen geführt.

In den USA sind die Warenausgaben real um 5,4 Prozent gegenüber dem Höchststand im März 2021 gesunken. Im Vereinigten Königreich liegen die Verkaufsmengen wieder unter dem Niveau vor der Pandemie, nachdem sie im April 2021 um 10 Prozent darüber gestiegen waren.

Da die Inflation immer noch hoch ist und die Zentralbankzinsen weiter steigen dürften, dürfte die Nachfrage für den Rest des Jahres schwach bleiben.

Der Reedereikonzern Maersk prognostiziert, dass die Nachfrage nach Containern – ein Indikator für den Handel – in diesem Jahr um 2,5 Prozent sinken wird.

Die monatliche S&P-Umfrage unter Einkaufsmanagern ergab, dass die neuen Exportaufträge in der zweiten Hälfte des vergangenen Jahres und im Januar weltweit zurückgingen. Letzten Monat prognostizierte der IWF, dass das globale Handelswachstum von 5,4 Prozent im Jahr 2022 auf 2,4 Prozent in diesem Jahr zurückgehen werde.

Leah Fahy, Ökonomin beim Forschungsunternehmen Capital Economics, sagte, die Wiedereröffnung Chinas habe zwar die Aussichten „etwas verbessert“, aber „die schwache Nachfrage anderswo werde den Handel für einige Zeit gedämpft halten“.

Nach zwei Jahren voller Rekordgewinne haben Schifffahrtskonzerne von CMA-CGM bis Hapag-Lloyd die Anleger vor dem Risiko für ihr Geschäftsergebnis gewarnt. Maersk, der zweitgrößte Containerschifffahrtskonzern, sagte letzte Woche, dass der Betriebsgewinn in diesem Jahr zwischen 2 und 5 Milliarden US-Dollar liegen werde, ein deutlicher Rückgang gegenüber 31 Milliarden US-Dollar im letzten Jahr und 20 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021.

Der Preisverfall wurde jedoch von den Importeuren begrüßt, die sich auch auf die durch die Lebenshaltungskostenkrise verursachte geringere Nachfrage einstellen müssen. „Das ist ziemlich positiv“, sagte Jonas Samuelson, Vorstandsvorsitzender des Verbrauchergeräteherstellers Electrolux.

Da viele Kunden langfristige Verträge haben, die sich als weniger volatil erwiesen haben als kurzfristige Tarife, werden Schifffahrtskonzerne wahrscheinlich mindestens für das laufende Quartal von den Vorteilen höherer Tarife profitieren, bevor neue Verträge den Preisverfall widerspiegeln.

Um die Frachtraten zu senken, kürzen Gruppen auch die Abfahrten. Nach Angaben des Datenanbieters eeSea haben die Spediteure im Jahr 2022 1.639 Sendungen zwischen Ostasien und Europa oder Nordamerika storniert oder ausgelassen, was einem Anstieg von 40 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Dennoch stellt der Rückgang des Versandvolumens die Unternehmen vor ein drohendes Überkapazitätsproblem.

Da die Nachfrage nach Containerraum während der Pandemie stark anstieg, investierten viele Reedereien Geld in neue Schiffe. Laut Jonathan Roach, Analyst beim Schifffahrtsmakler Braemar, entsprach die Gesamtfrachtkapazität der bestellten Schiffe im vergangenen Monat 30 Prozent der aktiven Weltflotte. Im Vergleich dazu waren es im Januar 2019 13 Prozent.

Die Lieferung dieser Schiffe könnte die überschüssige Schiffskapazität erhöhen und die Frachtraten weiter drücken.

Sollte dies jedoch geschehen, werden die Schifffahrtskonzerne wahrscheinlich auf die gleichen Taktiken zurückgreifen, die sie während des ersten Schocks der Pandemie angewendet haben. Als Fabriken geschlossen wurden, legten die Gruppen zahlreiche Schiffe außer Gefecht. Dadurch entstand die „günstigste Angebots- und Nachfragedynamik aller Zeiten“, sagte John McCown, Gründer des Beratungsunternehmens Blue Alpha Capital, was zu steigenden Zinssätzen führte, als die Nachfrage nach Gütern in die Höhe schoss.

„Die Fluggesellschaften werden bei der Kapazitätskürzung aggressiver vorgehen als in der Vergangenheit, weil sie gesehen haben, wie elastisch diese Tarife sind“, fügte McCown hinzu.

Wer auf den Containertransport angewiesen ist, fürchtet zudem, dass sich die Marktmacht langfristig auf die Frachtführer verlagert.

Gerard Lyons, Vertriebsleiter beim Logistikkonzern Publiship, der Verlage beim Import von Büchern nach Großbritannien unterstützt, sagte: „Wenn [die Buchbestellungen] tatsächlich zunehmen … habe ich sehr wenig Vertrauen in die Spediteure, die in der Lage sind, die Mengen wieder zu erhöhen.“ ."

Es gibt auch schwierigere geopolitische Bedingungen. Russlands groß angelegte Invasion der Ukraine und der Druck auf Unternehmen, sich von China abzukoppeln, haben für noch mehr Kopfzerbrechen gesorgt.

Vincent Clerc, der neue Vorstandsvorsitzende von Maersk, sagte, dass sich die Kunden trotz der jüngsten Verbesserungen durchaus darüber im Klaren seien, dass die Schifffahrtsdienste von Zeit zu Zeit weiterhin durch globale Ereignisse gestört werden würden. „Ich glaube nicht, dass einer von ihnen auf die kommenden Jahre blickt und sagt: ‚Unsere Probleme sind gelöst‘.“